Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему сокрушительный удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознав, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер, отчаявшись, принимает судьбоносное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии не по учебнику, а для изготовления самого чистого и дорогого метамфетамина. Единственный, кто может помочь ему войти в этот тёмный мир — его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков.
Ирония судьбы в том, что именно Джесси, мелкий уличный дилер, теперь становится ключом к преступному предприятию Уайта. Пинкман сам недавно лишился всего: его напарника арестовали, а подпольную лабораторию уничтожили в ходе рейда УБН. Теперь эта странная, ненадёжная парочка — смертельно больной гений и импульсивный неудачник — вынуждены объединиться. Их союз — это гремучая смесь отчаяния, взаимного недоверия и огромного риска. Перед ними стоит почти невыполнимая задача: наладить производство, избегая внимания как наркокартелей, так и полиции, и при этом Уолтер должен скрывать свою двойную жизнь от семьи. Каждая варка может стать для них последней, а каждый шаг в тени грозит разрушить всё, что они пытаются спасти.